在經(jīng)濟(jì)全球化的浪潮中，越來(lái)越多的中國(guó)企業(yè)將目光投向海外市場(chǎng)，希望通過(guò)境外投資拓展業(yè)務(wù)版圖、提升國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。然而，境外投資并非一蹴而就，其中 ODI 備案是企業(yè)出海繞不開(kāi)的重要環(huán)節(jié)。那么，什么是 ODI 備案？哪些情況需要辦理？辦理過(guò)程中又有哪些注意事項(xiàng)呢？

一、什么是 ODI 備案

ODI，即 Outbound Direct Investment 的縮寫(xiě)，意為境外直接投資。ODI 備案是指中國(guó)境內(nèi)企業(yè)（含非金融企業(yè)和金融企業(yè)）通過(guò)新設(shè)、并購(gòu)、參股、增資等方式在境外獲得企業(yè)所有權(quán)、控制權(quán)或經(jīng)營(yíng)權(quán)等權(quán)益的投資行為，需要按照國(guó)家相關(guān)規(guī)定，向發(fā)改、商務(wù)主管部門(mén)、外匯管理局等部門(mén)進(jìn)行備案 / 核準(zhǔn)的一系列程序。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，ODI 備案就像是企業(yè)境外投資的 “通行證”，只有獲得這張 “通行證”，企業(yè)的境外投資行為才能得到國(guó)家的認(rèn)可與監(jiān)管，確保投資活動(dòng)合法、有序地進(jìn)行。

二、哪些情況需要辦理 ODI 備案

1.投資額較大的非敏感類(lèi)項(xiàng)目：當(dāng)企業(yè)的投資額≥3 億美元的非敏感類(lèi)項(xiàng)目，需要進(jìn)行 ODI 備案（此類(lèi)原為發(fā)改核準(zhǔn)項(xiàng)目，如今部分轉(zhuǎn)為備案）。這類(lèi)項(xiàng)目通常涉及較大規(guī)模的資金流動(dòng)，對(duì)企業(yè)自身及國(guó)家的對(duì)外投資布局都有一定影響，因此需要通過(guò)備案程序，讓監(jiān)管部門(mén)了解投資情況，保障投資的合理性與安全性。
2.涉及敏感國(guó)家和地區(qū)、敏感行業(yè)：若投資涉及敏感國(guó)家和地區(qū)（如處于沖突區(qū)域、國(guó)際制裁對(duì)象等國(guó)家或地區(qū)）、敏感行業(yè)（例如軍工、跨境水電網(wǎng)等關(guān)系到國(guó)家安全、戰(zhàn)略資源等領(lǐng)域），必須辦理 ODI 備案。由于這些投資可能會(huì)對(duì)國(guó)家利益、國(guó)際關(guān)系等產(chǎn)生重要影響，嚴(yán)格的備案核準(zhǔn)程序有助于國(guó)家從宏觀層面把控風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)國(guó)家主權(quán)、安全和發(fā)展利益。
3.境內(nèi)企業(yè)通過(guò)境外子公司再投資：境內(nèi)企業(yè)通過(guò)已設(shè)立的境外子公司進(jìn)行再投資時(shí)，同樣需要穿透申報(bào)辦理 ODI 備案。這一規(guī)定旨在防止企業(yè)利用境外子公司的架構(gòu)規(guī)避監(jiān)管，保證整個(gè)投資鏈條的透明度，使監(jiān)管部門(mén)能夠全面掌握境內(nèi)企業(yè)對(duì)外投資的實(shí)際情況。
此外，自 2023 年新政實(shí)施以來(lái)，金融類(lèi)投資、個(gè)人名義境外持股也均被納入監(jiān)管范疇。若涉及這些情況，企業(yè)和個(gè)人都需按照相應(yīng)規(guī)定辦理 ODI 備案或相關(guān)手續(xù)，以確保境外投資行為合規(guī)。

三、辦理 ODI 備案的注意事項(xiàng)

1.深入了解投資目標(biāo)國(guó)家或地區(qū)的法律法規(guī)：不同國(guó)家和地區(qū)在法律法規(guī)、稅收政策、外匯管制等方面千差萬(wàn)別。企業(yè)在進(jìn)行境外投資前，務(wù)必深入研究投資目標(biāo)國(guó)家或地區(qū)的相關(guān)法律法規(guī)。比如，某些國(guó)家對(duì)特定行業(yè)的外資持股比例、經(jīng)營(yíng)資質(zhì)等設(shè)有嚴(yán)格限制，企業(yè)若未提前知曉并做好應(yīng)對(duì)，可能導(dǎo)致投資項(xiàng)目無(wú)法落地或在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中面臨法律糾紛。因此，充分的前期調(diào)研是成功投資的基礎(chǔ)。
2.進(jìn)行全面的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估：境外投資面臨著諸多風(fēng)險(xiǎn)，包括政治風(fēng)險(xiǎn)（如政局動(dòng)蕩、政策不穩(wěn)定等）、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)（匯率波動(dòng)、經(jīng)濟(jì)衰退等）、法律風(fēng)險(xiǎn)（法律體系差異、合規(guī)要求不同等）、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（市場(chǎng)需求變化、競(jìng)爭(zhēng)加劇等）。企業(yè)在辦理 ODI 備案前，應(yīng)委托專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)或組建內(nèi)部團(tuán)隊(duì)，開(kāi)展全面深入的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并根據(jù)評(píng)估結(jié)果制定切實(shí)可行的風(fēng)險(xiǎn)防范措施。例如，針對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)，可以采用套期保值等金融工具進(jìn)行對(duì)沖；對(duì)于政治風(fēng)險(xiǎn)，可考慮購(gòu)買(mǎi)政治風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)等。
3.確保投資資金來(lái)源的合法性：在 ODI 備案過(guò)程中，企業(yè)需向相關(guān)部門(mén)提供投資資金來(lái)源的證明材料。因此，企業(yè)必須保證投資資金來(lái)源合法合規(guī)，嚴(yán)禁使用非法資金進(jìn)行境外投資。這不僅關(guān)系到備案能否順利通過(guò)，更涉及企業(yè)的法律責(zé)任和聲譽(yù)。企業(yè)應(yīng)妥善保存資金來(lái)源的相關(guān)憑證，如銀行存款證明、財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告等，以備監(jiān)管部門(mén)核查。
4.準(zhǔn)備齊全且真實(shí)的備案材料：辦理 ODI 備案需要提交一系列材料，不同部門(mén)對(duì)材料的要求各有側(cè)重。
?發(fā)改委立項(xiàng)備案材料：通常包括《境外投資備案表》、請(qǐng)示文件（需詳細(xì)說(shuō)明境外投資項(xiàng)目的基本情況，如投資目的、金額、方式、期限、項(xiàng)目背景、市場(chǎng)分析等）、真實(shí)性承諾書(shū)等。此外，還可能要求提供項(xiàng)目可行性研究報(bào)告、投資主體營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本、最新經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表等，以證明企業(yè)的投資實(shí)力和項(xiàng)目的可行性。
?商務(wù)部審批或備案材料：企業(yè)需遞交公司基本信息（包括企業(yè)名稱(chēng)、注冊(cè)地址、注冊(cè)資本、經(jīng)營(yíng)范圍、股權(quán)結(jié)構(gòu)等）、投資計(jì)劃（涵蓋境外投資的具體方案，如投資地點(diǎn)、規(guī)模、方式、預(yù)期收益等）、公司章程、董事會(huì)決議（或股東會(huì)決議）、財(cái)務(wù)報(bào)表等材料。對(duì)于并購(gòu)類(lèi)投資，還需提交并購(gòu)協(xié)議、目標(biāo)公司的相關(guān)資料等。
?外匯管理局備案材料：在獲得發(fā)改委和商務(wù)部的批準(zhǔn)后，企業(yè)向外匯管理局申報(bào)辦理境外直接投資外匯登記手續(xù)時(shí)，需提供投資資金來(lái)源的合法性與充足性的證明，如銀行出具的資金證明、資金用途說(shuō)明等。同時(shí)，還需提交發(fā)改委和商務(wù)部頒發(fā)的相關(guān)批準(zhǔn)文件。
企業(yè)務(wù)必確保所提交的材料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，避免因材料虛假或缺失導(dǎo)致備案失敗或延誤。任何隱瞞或虛報(bào)信息的行為都可能引發(fā)嚴(yán)重后果，不僅會(huì)影響企業(yè)的境外投資計(jì)劃，還可能面臨監(jiān)管部門(mén)的處罰。
5. 關(guān)注備案流程的時(shí)效性：ODI 備案各環(huán)節(jié)都有一定的時(shí)間要求，企業(yè)應(yīng)合理安排時(shí)間，密切關(guān)注備案進(jìn)度。例如，商務(wù)部頒發(fā)的《企業(yè)境外投資證書(shū)》通常有一定的有效期（一般為 2 年），企業(yè)需在規(guī)定期限內(nèi)完成境外投資，否則可能需要重新辦理備案手續(xù)。此外，不同部門(mén)的審核時(shí)間也有所不同，發(fā)改委的審核時(shí)間一般在收到材料后的數(shù)個(gè)工作日至數(shù)月不等，具體取決于項(xiàng)目的復(fù)雜程度和敏感程度；商務(wù)部的審核時(shí)間也類(lèi)似。企業(yè)應(yīng)預(yù)留足夠的時(shí)間進(jìn)行材料準(zhǔn)備和申報(bào)，避免因時(shí)間緊迫而出現(xiàn)失誤。
6. 尋求專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)的協(xié)助：ODI 備案涉及多個(gè)部門(mén)的政策法規(guī)和復(fù)雜的審批流程，對(duì)于缺乏經(jīng)驗(yàn)的企業(yè)來(lái)說(shuō)，自行辦理可能會(huì)困難重重。因此，建議企業(yè)尋求專(zhuān)業(yè)的第三方機(jī)構(gòu)（如律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、專(zhuān)業(yè)咨詢(xún)公司等）的協(xié)助。這些專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)具備豐富的經(jīng)驗(yàn)和專(zhuān)業(yè)知識(shí)，能夠?yàn)槠髽I(yè)提供全方位的服務(wù)，包括政策解讀、方案設(shè)計(jì)、材料準(zhǔn)備、流程指導(dǎo)等，幫助企業(yè)提高備案的成功率，降低合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，確保境外投資項(xiàng)目順利推進(jìn)。
ODI 備案是中國(guó)企業(yè)境外投資的重要合規(guī)程序，關(guān)乎企業(yè)投資活動(dòng)的合法性、安全性與可持續(xù)性。企業(yè)在決定進(jìn)行境外投資時(shí)，應(yīng)充分了解 ODI 備案的相關(guān)要求，認(rèn)真做好各項(xiàng)準(zhǔn)備工作，嚴(yán)格按照規(guī)定辦理備案手續(xù)。只有這樣，企業(yè)才能在國(guó)際市場(chǎng)上穩(wěn)健前行，實(shí)現(xiàn)境外投資的戰(zhàn)略目標(biāo)，在全球經(jīng)濟(jì)舞臺(tái)上展現(xiàn)中國(guó)企業(yè)的實(shí)力與風(fēng)采。
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