公司法之公司證券法節(jié)錄規(guī)定
證券這個(gè)概念是比較廣泛的,包含了資本證卷、貨幣證卷和商品證券等證券的,而在公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展的時(shí)候是會(huì)發(fā)行和交易證券的,因此我們就需要對(duì)這一方面有一定的了解。下面就讓公司寶小編對(duì)公司法之公司證券法節(jié)錄規(guī)定進(jìn)行一定的介紹,希望能為你解疑答惑。
一、公司法之公司證券法節(jié)錄規(guī)定
?。ǎ保梗梗改辏保苍拢玻谷盏诰艑萌珖?guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第六次會(huì)議通過(guò)根據(jù)2004年8月28日第十屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第十一次會(huì)議《關(guān)于修改(中華人民共和國(guó)證券法》的決定》第一次修正2005年10月27日第十屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第十八次會(huì)議第一次修訂根據(jù)2013年6月29日第十二屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第三次會(huì)議《關(guān)于修改(中華人民共和國(guó)文物保護(hù)法>等十二部法律的決定》第二次修正根據(jù)2014年8月31日第十二屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第十次會(huì)議《關(guān)于修改(中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》等五部法律的決定》第三次修正2019年12月28日第十三屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第十五次會(huì)議第二次修訂2019年12月28日中華人民共和國(guó)主席令第37號(hào)公布自2020年3月1日起施行)
第一章 總則
第一條
為了規(guī)范證券發(fā)行和交易行為,保護(hù)投資者的合法權(quán)益,維護(hù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序和社會(huì)公共利益,促進(jìn)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,制定本法。
第二條
在中華人民共和國(guó)境內(nèi),股票、公司債券、存托憑證和國(guó)務(wù)院依法認(rèn)定的其他證券的發(fā)行和交易,適用本法;本活未規(guī)定的,適用《中華人民共和國(guó)公司法》和其他法律、行政法規(guī)的規(guī)定。
政府債券、證券投資基金份額的上市交易,適用本法;其他法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的,適用其規(guī)定。
資產(chǎn)支持證券、資產(chǎn)管理產(chǎn)品發(fā)行、交易的管理辦法,由國(guó)務(wù)院依照本法的原則規(guī)定。
在中華人民共和國(guó)境外的證券發(fā)行和交易活動(dòng),擾亂中華人民共和國(guó)境內(nèi)市場(chǎng)秩序,損害境內(nèi)投資者合法權(quán)益的,依照本法有關(guān)規(guī)定處理并追究法律責(zé)任。
第三條
證券的發(fā)行、交易活動(dòng),必須遵循公開(kāi)、公平、公正的原則。
第四條
證券發(fā)行、交易活動(dòng)的當(dāng)事人具有平等的法律地位,應(yīng)當(dāng)遵守自愿、有償、誠(chéng)實(shí)信用的原則。
第五條
證券的發(fā)行、交易活動(dòng),必須遵守法律、行政法規(guī);禁止欺詐、內(nèi)幕交易和操縱證券市場(chǎng)的行為。
第六條
證券業(yè)和銀行業(yè)、信托業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理,證券公司與銀行、信托、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)分別設(shè)立。國(guó)家另有規(guī)定的除外。
第七條
國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法對(duì)全國(guó)證券市場(chǎng)實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理。
國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)根據(jù)需要可以設(shè)立派出機(jī)構(gòu),按照授權(quán)履行監(jiān)督管理職責(zé)。
第八條
國(guó)家審計(jì)機(jī)關(guān)依法對(duì)證券交易場(chǎng)所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督。
第二章 證券發(fā)行
第九條
公開(kāi)發(fā)行證券,必須符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的條件,并依法報(bào)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門(mén)注冊(cè)未經(jīng)依法注冊(cè),任何單位和個(gè)人不得公開(kāi)發(fā)行證券。證券發(fā)行注冊(cè)制的具體范圍、實(shí)施步驟,由國(guó)務(wù)院規(guī)定。
有下列情形之一的,為公開(kāi)發(fā)行:
?。ㄒ唬┫虿惶囟▽?duì)象發(fā)行證券;
(二)向特定對(duì)象發(fā)行證券累計(jì)超過(guò)二百人,但依法實(shí)施員工持股計(jì)劃的員工人數(shù)不計(jì)算在內(nèi);
(三)法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為。
非公開(kāi)發(fā)行證券,不得采用廣告、公開(kāi)勸誘和變相公開(kāi)方式。
第十條
發(fā)行人申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券依法采取承銷(xiāo)方式的,或者公開(kāi)發(fā)行法律、行政法規(guī)規(guī)定實(shí)行保薦制度的其他證券的,應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)證券公司擔(dān)任保薦人。
保薦人應(yīng)當(dāng)遵守業(yè)務(wù)規(guī)則和行業(yè)規(guī)范,誠(chéng)實(shí)守信,勤勉盡責(zé)對(duì)發(fā)行人的申請(qǐng)文件和信息披露資料進(jìn)行審慎核查,督導(dǎo)發(fā)行人規(guī)范運(yùn)作。
保薦人的管理辦法由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定。
第十一條
設(shè)立股份有限公司公開(kāi)發(fā)行股票,應(yīng)當(dāng)符合《中華人民共和國(guó)公司法》規(guī)定的條件和經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件,向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)送募股申請(qǐng)和下列文件:
(一)公司章程;
(二)發(fā)起人協(xié)議;
?。ㄈ┌l(fā)起人姓名或者名稱,發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股份數(shù)、出資種類(lèi)及驗(yàn)資證明;
?。ㄋ模┱泄烧f(shuō)明書(shū):
?。ㄎ澹┐展煽钽y行的名稱及地址:
?。┏袖N(xiāo)機(jī)構(gòu)名稱及有關(guān)的協(xié)議
依照本法規(guī)定聘請(qǐng)保薦人的,還應(yīng)當(dāng)報(bào)送保薦人出具的發(fā)行保薦書(shū)。
法律、行政法規(guī)規(guī)定設(shè)立公司必須報(bào)經(jīng)批準(zhǔn)的,還應(yīng)當(dāng)提交相應(yīng)的批準(zhǔn)文件。
第十一條
公司首次公開(kāi)發(fā)行新股,應(yīng)當(dāng)符合下列條件:
(一)具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu);
(二)具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力;
(三)最近三年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告:
?。ㄋ模┌l(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人最近三年不存在貪污賄賂、侵占財(cái)產(chǎn)、挪用財(cái)產(chǎn)或者破壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序的刑事犯罪;
(五)經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。
上市公司發(fā)行新股,應(yīng)當(dāng)符合經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的條件,具體管理辦法由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定。
公開(kāi)發(fā)行存托憑證的,應(yīng)當(dāng)符合首次公開(kāi)發(fā)行新股的條件以及國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。
第十二條
公司公開(kāi)發(fā)行新股,應(yīng)當(dāng)報(bào)送募股申請(qǐng)和下列文件:
?。ㄒ唬┕緺I(yíng)業(yè)執(zhí)照;
?。ǘ┕菊鲁?;
(三)股東大會(huì)決議;
?。ㄋ模┱泄烧f(shuō)明書(shū)或者其他公開(kāi)發(fā)行募集文件:
?。ㄎ澹┴?cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告;
?。┐展煽钽y行的名稱及地址。
依照本法規(guī)定聘請(qǐng)保薦人的,還應(yīng)當(dāng)報(bào)送保薦人出具的發(fā)行保薦書(shū)。依照本法規(guī)定實(shí)行承銷(xiāo)的,還應(yīng)當(dāng)報(bào)送承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)名稱及有關(guān)的協(xié)議。
第十四條
公司對(duì)公開(kāi)發(fā)行股票所募集資金,必須按照招股說(shuō)明書(shū)或者其他公開(kāi)發(fā)行募集文件所列資金用途使用;改變資金用途必須經(jīng)股東大會(huì)作出決議。擅自改變用途,未作糾正的,或者未經(jīng)股東大會(huì)認(rèn)可的,不得公開(kāi)發(fā)行新股。
第十五條
公開(kāi)發(fā)行公司債券,應(yīng)當(dāng)符合下列條件:
?。ㄒ唬┚邆浣∪疫\(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu);
?。ǘ┳罱昶骄煞峙淅麧?rùn)足以支付公司債券一年的利息:
?。ㄈ﹪?guó)務(wù)院規(guī)定的其他條件。
公開(kāi)發(fā)行公司債券籌集的資金,必須按照公司債券募集辦法所列資金用途使用;改變資金用途,必須經(jīng)債券持有人會(huì)議作出決議公開(kāi)發(fā)行公司債券籌集的資金,不得用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出。
上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券,除應(yīng)當(dāng)符合第一款規(guī)定的條件外,還應(yīng)當(dāng)遵守本法第十二條第二款的規(guī)定。但是,按照公司債券募集辦法,上市公司通過(guò)收購(gòu)本公司股份的方式進(jìn)行公司債券轉(zhuǎn)換的除外。
第十六條
申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行公司債券,應(yīng)當(dāng)向國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門(mén)或者國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)送下列文件:
?。ㄒ唬┕緺I(yíng)業(yè)執(zhí)照;
?。ǘ┕菊鲁?;
?。ㄈ┕緜技k法;
?。ㄋ模﹪?guó)務(wù)院授權(quán)的部門(mén)或者國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他文件。
依照本法規(guī)定聘請(qǐng)保薦人的,還應(yīng)當(dāng)報(bào)送保薦人出具的發(fā)行保薦書(shū)。
第十七條
有下列情形之一的,不得再次公開(kāi)發(fā)行公司債券:
?。ㄒ唬?duì)已公開(kāi)發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者延遲支付本息的事實(shí),仍處于繼續(xù)狀態(tài);
?。ǘ┻`反本法規(guī)定,改變公開(kāi)發(fā)行公司債券所募資金的用途。
第十八條
發(fā)行人依法申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行證券所報(bào)送的申請(qǐng)文件的格式、報(bào)送方式,由依法負(fù)責(zé)注冊(cè)的機(jī)構(gòu)或者部門(mén)規(guī)定。
第十九條
發(fā)行人報(bào)送的證券發(fā)行申請(qǐng)文件,應(yīng)當(dāng)充分披露投資者作出價(jià)值判斷和投資決策所必需的信息,內(nèi)容應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。
為證券發(fā)行出具有關(guān)文件的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)和人員,必須嚴(yán)格履行法定職責(zé),保證所出具文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。
第二十條
發(fā)行人申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行股票的,在提交申請(qǐng)文件后,應(yīng)當(dāng)按照國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定預(yù)先披露有關(guān)申請(qǐng)文件。
第二十一條
國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門(mén)依照法定條件負(fù)責(zé)證券發(fā)行申請(qǐng)的注冊(cè)。證券公開(kāi)發(fā)行注冊(cè)的具體辦法由國(guó)務(wù)院規(guī)定。
按照國(guó)務(wù)院的規(guī)定,證券交易所等可以審核公開(kāi)發(fā)行證券申請(qǐng),判斷發(fā)行人是否符合發(fā)行條件、信息披露要求,督促發(fā)行人完善信息披露內(nèi)容。
依照前兩款規(guī)定參與證券發(fā)行申請(qǐng)注冊(cè)的人員,不得與發(fā)行申請(qǐng)人有利害關(guān)系,不得直接或者間接接受發(fā)行申請(qǐng)人的饋贈(zèng),不得持有所注冊(cè)的發(fā)行申請(qǐng)的證券,不得私下與發(fā)行申請(qǐng)人進(jìn)行接觸。
第二十二條
國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門(mén)應(yīng)當(dāng)自受理證券發(fā)行申請(qǐng)文件之日起三個(gè)月內(nèi),依照法定條件和法定程序作出予以注冊(cè)或者不予注冊(cè)的決定,發(fā)行人根據(jù)要求補(bǔ)充、修改發(fā)行申請(qǐng)文件的時(shí)間不計(jì)算在內(nèi)。不予注冊(cè)的,應(yīng)當(dāng)說(shuō)明理由。
第二十三條
證券發(fā)行申請(qǐng)經(jīng)注冊(cè)后,發(fā)行人應(yīng)當(dāng)依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定,在證券公開(kāi)發(fā)行前公告公開(kāi)發(fā)行募集文件,并將該文件置備于指定場(chǎng)所供公眾查閱。
發(fā)行證券的信息依法公開(kāi)前,任何知情人不得公開(kāi)或者泄露該信息。
發(fā)行人不得在公告公開(kāi)發(fā)行募集文件前發(fā)行證券。
第二十四條
國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者國(guó)務(wù)院投權(quán)的部門(mén)對(duì)已作出的證券發(fā)行注冊(cè)的決定,發(fā)現(xiàn)不符合法定條件或者法定程序、尚未發(fā)行證券的,應(yīng)當(dāng)予以撤銷(xiāo),停止發(fā)行。已經(jīng)發(fā)行尚未上市的,撤銷(xiāo)發(fā)行注冊(cè)決定,發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息返還證券持有人;發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人以及保薦人,應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人承擔(dān)連帶責(zé)任,但是能夠證明自己沒(méi)有過(guò)錯(cuò)的除外。
股票的發(fā)行人在招股說(shuō)明書(shū)等證券發(fā)行文件中隱瞞重要事實(shí)或者編造重大虛假內(nèi)容,已經(jīng)發(fā)行并上市的,國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以責(zé)令發(fā)行人回購(gòu)證券,或者責(zé)令負(fù)有責(zé)任的控股股東、實(shí)際控制人買(mǎi)回證券。
第二十五條
股票依法發(fā)行后,發(fā)行人經(jīng)營(yíng)與收益的變化,由發(fā)行人自行負(fù)責(zé);由此變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn),由投資者自行負(fù)責(zé)
第二十六條
發(fā)行人向不特定對(duì)象發(fā)行的證券,法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷(xiāo)的,發(fā)行人應(yīng)當(dāng)同證券公司簽訂承銷(xiāo)協(xié)議。證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)采取代銷(xiāo)或者包銷(xiāo)方式。
證券代銷(xiāo)是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券,在承銷(xiāo)期結(jié)束時(shí),將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷(xiāo)方式。
證券包銷(xiāo)是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購(gòu)入或者在承銷(xiāo)期結(jié)束時(shí)將售后剩余證券全部自行購(gòu)入的承銷(xiāo)方式。
第二十七條
公開(kāi)發(fā)行證券的發(fā)行人有權(quán)依法自主選擇承銷(xiāo)的證券公司。
第二十八條 證券公司承銷(xiāo)證券,應(yīng)當(dāng)同發(fā)行人簽訂代銷(xiāo)或者包銷(xiāo)協(xié)議,載明下列事項(xiàng):
?。ㄒ唬┊?dāng)事人的名稱、住所及法定代表人姓名;
?。ǘ┐N(xiāo)、包銷(xiāo)證券的種類(lèi)、數(shù)量、金額及發(fā)行價(jià)格:
(三)代銷(xiāo)、包銷(xiāo)的期限及起止日期;
?。ㄋ模┐N(xiāo)、包銷(xiāo)的付款方式及日期;
(五)代銷(xiāo)、包銷(xiāo)的費(fèi)用和結(jié)算辦法;
(六)違約責(zé)任;
(七)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他事項(xiàng)。
第二十九條
證券公司承銷(xiāo)證券,應(yīng)當(dāng)對(duì)公開(kāi)發(fā)行募集文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查。發(fā)現(xiàn)有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的,不得進(jìn)行銷(xiāo)售活動(dòng);已經(jīng)銷(xiāo)售的,必須立即停止銷(xiāo)售活動(dòng),并采取糾正措施。
證券公司承銷(xiāo)證券,不得有下列行為:
(一)進(jìn)行虛假的或者誤導(dǎo)投資者的廣告宣傳或者其他宣傳推介活動(dòng);
?。ǘ┮圆徽?dāng)競(jìng)爭(zhēng)手段招攬承銷(xiāo)業(yè)務(wù);
?。ㄈ┢渌`反證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)規(guī)定的行為。
證券公司有前款所列行為,給其他證券承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)或者投資者造成損失的,應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。
第三十條
向不特定對(duì)象發(fā)行證券聘請(qǐng)承銷(xiāo)團(tuán)承銷(xiāo)的,承銷(xiāo)團(tuán)應(yīng)當(dāng)由主承銷(xiāo)和參與承銷(xiāo)的證券公司組成。
第三十一條
證券的代銷(xiāo)、包銷(xiāo)期限最長(zhǎng)不得超過(guò)九十日。證券公司在代銷(xiāo)、包銷(xiāo)期內(nèi),對(duì)所代銷(xiāo)、包銷(xiāo)的證券應(yīng)當(dāng)保證先行出售給認(rèn)購(gòu)人,證券公司不得為本公司預(yù)留所代銷(xiāo)的證券和預(yù)先購(gòu)人并留存所包銷(xiāo)的證券。
第三十二條
股票發(fā)行采取溢價(jià)發(fā)行的,其發(fā)行價(jià)格由發(fā)行人與承銷(xiāo)的證券公司協(xié)商確定。
第三十三條
股票發(fā)行采用代銷(xiāo)方式,代銷(xiāo)期限屆滿,向投資者出售的股票數(shù)量未達(dá)到擬公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量百分之七十的,為發(fā)行失敗。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息返還股票認(rèn)購(gòu)人。
第三十四條
公開(kāi)發(fā)行股票,代銷(xiāo)、包銷(xiāo)期限屆滿,發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在規(guī)定的期限內(nèi)將股票發(fā)行情況報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案。
第三章 證券交易
第一節(jié) 一般規(guī)定
第二節(jié)
第三十五條
證券交易當(dāng)事人依法買(mǎi)賣(mài)的證券,必須是依法發(fā)行并交付的證券。
非依法發(fā)行的證券,不得買(mǎi)賣(mài)。
第三十六條 依法發(fā)行的證券,《中華人民共和國(guó)公司法》和其他法律對(duì)其轉(zhuǎn)讓期限有限制性規(guī)定的,在限定的期限內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。
上市公司持有百分之五以上股份的股東、實(shí)際控制人、董事監(jiān)事、高級(jí)管理人員,以及其他持有發(fā)行人首次公開(kāi)發(fā)行前發(fā)行的股份或者上市公司向特定對(duì)象發(fā)行的股份的股東,轉(zhuǎn)讓其持有的本公司股份的,不得違反法律、行政法規(guī)和國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)關(guān)于持有期限、賣(mài)出時(shí)間、賣(mài)出數(shù)量、賣(mài)出方式、信息披露等規(guī)定并應(yīng)當(dāng)遵守證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則。
第三十七條
公開(kāi)發(fā)行的證券,應(yīng)當(dāng)在依法設(shè)立的證券交易所上市交易或者在國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他全國(guó)性證券交易場(chǎng)所交易。
非公開(kāi)發(fā)行的證券,可以在證券交易所、國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他全國(guó)性證券交易場(chǎng)所、按照國(guó)務(wù)院規(guī)定設(shè)立的區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓。
第三十八條
證券在證券交易所上市交易,應(yīng)當(dāng)采用公開(kāi)的集中交易方式或者國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他方式。
第三十九條
證券交易當(dāng)事人買(mǎi)賣(mài)的證券可以采用紙面形式或者國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他形式。
第四十條
證券交易場(chǎng)所、證券公司和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員,證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的工作人員以及法律、行政法規(guī)規(guī)定禁止參與股票交易的其他人員,在任期或者法定限期內(nèi),不得直接或者以化名、借他人名義持有、買(mǎi)賣(mài)股票或者其他具有股權(quán)性質(zhì)的證券,也不得收受他人贈(zèng)送的股票或者其他具有股權(quán)性質(zhì)的證券。
任何人在成為前款所列人員時(shí),其原已持有的股票或者其他具有股權(quán)性質(zhì)的證券,必須依法轉(zhuǎn)讓。
實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃或者員工持股計(jì)劃的證券公司的從業(yè)人員,可以按照國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定持有、賣(mài)出本公司股票或者其他具有股權(quán)性質(zhì)的證券。
第四十一條 證券交易場(chǎng)所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其工作人員應(yīng)當(dāng)依法為投資者的信息保密,不得非法買(mǎi)賣(mài)、提供或者公開(kāi)投資者的信息。
證券交易場(chǎng)所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其工作人員不得泄露所知悉的商業(yè)秘密。
第四十二條
為證券發(fā)行出具審計(jì)報(bào)告或者法律意見(jiàn)書(shū)等文件的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)和人員,在該證券承銷(xiāo)期內(nèi)和期滿后六個(gè)月內(nèi),不得買(mǎi)賣(mài)該證券。
除前款規(guī)定外,為發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人,或者收購(gòu)人、重大資產(chǎn)交易方出具審計(jì)報(bào)告或者法律意見(jiàn)書(shū)等文件的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)和人員,自接受委托之日起至上述文件公開(kāi)后五日內(nèi),不得買(mǎi)賣(mài)該證券。實(shí)際開(kāi)展上述有關(guān)工作之日早于接受委托之日的,自實(shí)際開(kāi)展上述有關(guān)工作之日起至上述文件公開(kāi)后五日內(nèi),不得買(mǎi)賣(mài)該證券。
第四十三條
證券交易的收費(fèi)必須合理,并公開(kāi)收費(fèi)項(xiàng)目、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和管理辦法。
第四十四條
上市公司、股票在國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他全國(guó)性證券交易場(chǎng)所交易的公司持有百分之五以上股份的股東、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員,將其持有的該公司的股票或者其他具有股權(quán)性質(zhì)的證券在買(mǎi)入后六個(gè)月內(nèi)賣(mài)出,或者在賣(mài)出后六個(gè)月內(nèi)又買(mǎi)人,由此所得收益歸該公司所有,公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)收回其所得收益。但是,證券公司因購(gòu)入包銷(xiāo)售后剩余股票而持有百分之五以上股份,以及有國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他情形的除外。
前款所稱董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、自然人股東持有的股或者其他具有股權(quán)性質(zhì)的證券,包括其配偶、父母、子女持有的,利用他人賬戶持有的股票或者其他具有股權(quán)性質(zhì)的證券。
公司董事會(huì)不按照第一款規(guī)定執(zhí)行的,股東有權(quán)要求董事會(huì)在三十日內(nèi)執(zhí)行。公司董事會(huì)未在上述期限內(nèi)執(zhí)行的,股東有權(quán)為了公司的利益以自己的名義直接向人民法院提起訴訟。
公司董事會(huì)不按照第一款的規(guī)定執(zhí)行的,負(fù)有責(zé)任的董事依法承擔(dān)連帶責(zé)任。
第四十五條
通過(guò)計(jì)算機(jī)程序自動(dòng)生成或者下達(dá)交易指令進(jìn)行程序化交易的,應(yīng)當(dāng)符合國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定,并向證券交易所報(bào)告,不得影響證券交易所系統(tǒng)安全或者正常交易秩序。
第二節(jié)證 券上市
第四十六條 申請(qǐng)證券上市交易,應(yīng)當(dāng)向證券交易所提出申請(qǐng)由證券交易所依法審核同意,并由雙方簽訂上市協(xié)議。
證券交易所根據(jù)國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門(mén)的決定安排政府債券上市交易。
第四十七條
申請(qǐng)證券上市交易,應(yīng)當(dāng)符合證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的上市條件。
證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的上市條件,應(yīng)當(dāng)對(duì)發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)年限、財(cái)務(wù)狀況、最低公開(kāi)發(fā)行比例和公司治理、誠(chéng)信記錄等提出要求。
第四十八條 上市交易的證券,有證券交易所規(guī)定的終止上市情形的,由證券交易所按照業(yè)務(wù)規(guī)則終止其上市交易。
證券交易所決定終止證券上市交易的,應(yīng)當(dāng)及時(shí)公告,并報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案。
第四十九條 對(duì)證券交易所作出的不予上市交易、終止上市交易決定不服的,可以向證券交易所設(shè)立的復(fù)核機(jī)構(gòu)申請(qǐng)復(fù)核。
第三節(jié)
禁止的交易行為
第五十條 禁止證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人利用內(nèi)幕信息從事證券交易活動(dòng)。
第五十一條
證券交易內(nèi)幕信息的知情人包括:
?。ㄒ唬┌l(fā)行人及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員;
?。ǘ┏钟泄景俜种逡陨瞎煞莸墓蓶|及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員,公司的實(shí)際控制人及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員;
?。ㄈ┌l(fā)行人控股或者實(shí)際控制的公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員;
?。ㄋ模┯捎谒喂韭殑?wù)或者因與公司業(yè)務(wù)往來(lái)可以獲取公司有關(guān)內(nèi)幕信息的人員;
(五)上市公司收購(gòu)人或者重大資產(chǎn)交易方及其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員;
(六)因職務(wù)、工作可以獲取內(nèi)幕信息的證券交易場(chǎng)所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的有關(guān)人員;
?。ㄆ撸┮蚵氊?zé)、工作可以獲取內(nèi)幕信息的證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人員;
?。ò耍┮蚍ǘ氊?zé)對(duì)證券的發(fā)行、交易或者對(duì)上市公司及其收購(gòu)、重大資產(chǎn)交易進(jìn)行管理可以獲取內(nèi)幕信息的有關(guān)主管部門(mén)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的工作人員;
?。ň牛﹪?guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的可以獲取內(nèi)幕信息的其他人員。
第五十二條
證券交易活動(dòng)中,涉及發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)或者對(duì)該發(fā)行人證券的市場(chǎng)價(jià)格有重大影響的尚未公開(kāi)的信息,為內(nèi)幕信息。
本法第八十條第二款、第八十一條第二款所列重大事件屬于內(nèi)幕信息。
第五十三條
證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人,在內(nèi)幕信息公開(kāi)前,不得買(mǎi)賣(mài)該公司的證券,或者泄露該他息,或者建議他人買(mǎi)賣(mài)該證券。
持有或者通過(guò)協(xié)議、其他安排與他人共同持有公司百分之五以上股份的自然人、法人、非法人組織收購(gòu)上市公司的股份,本法男有規(guī)定的,適用其規(guī)定。
內(nèi)幕交易行為給投資者造成損失的,應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。
第五十四條
禁止證券交易場(chǎng)所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)和其他金融機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員、有關(guān)監(jiān)管部門(mén)或者行業(yè)協(xié)會(huì)的工作人員,利用因職務(wù)便利獲取的內(nèi)幕信息以外的其未公開(kāi)的信息,違反規(guī)定,從事與該信息相關(guān)的證券交易活動(dòng),或者明示、暗示他人從事相關(guān)交易活動(dòng)。
利用未公開(kāi)信息進(jìn)行交易給投資者造成損失的,應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。
第五十五條 禁止任何人以下列手段操縱證券市場(chǎng),影響或者意圖影響證券交易價(jià)格或者證券交易量:
(一)單獨(dú)或者通過(guò)合謀,集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)或者利用信息優(yōu)勢(shì)聯(lián)合或者連續(xù)買(mǎi)賣(mài);
?。ǘ┡c他人串通,以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式相互進(jìn)行證券交易;
?。ㄈ┰谧约簩?shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行證券交易;
?。ㄋ模┎灰猿山粸槟康模l繁或者大量申報(bào)并撤銷(xiāo)申報(bào);
?。ㄎ澹├锰摷倩蛘卟淮_定的重大信息,誘導(dǎo)投資者進(jìn)行證券交易:
?。?duì)證券、發(fā)行人公開(kāi)作出評(píng)價(jià)、預(yù)測(cè)或者投資建議,并進(jìn)行反向證券交易;
?。ㄆ撸├迷谄渌嚓P(guān)市場(chǎng)的活動(dòng)操縱證券市場(chǎng);
(八)操縱證券市場(chǎng)的其他手段。
操縱證券市場(chǎng)行為給投資者造成損失的,應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。
第五十六條 禁止任何單位和個(gè)人編造、傳播虛假信息或者誤導(dǎo)性信息,擾亂證券市場(chǎng)。
禁止證券交易場(chǎng)所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員,證券業(yè)協(xié)會(huì)、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及其工作人員,在證券交易活動(dòng)中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)。
各種傳播媒介傳播證券市場(chǎng)信息必須真實(shí)、客觀,禁止誤導(dǎo)。傳播媒介及其從事證券市場(chǎng)信息報(bào)道的工作人員不得從事與其工作職責(zé)發(fā)生利益沖突的證券買(mǎi)賣(mài)。
編造、傳播虛假信息或者誤導(dǎo)性信息,擾亂證券市場(chǎng),給投資者造成損失的,應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。
第五十七條 禁止證券公司及其從業(yè)人員從事下列損害客戶利益的行為:
?。ㄒ唬┻`背客戶的委托為其買(mǎi)賣(mài)證券;
?。ǘ┎辉谝?guī)定時(shí)間內(nèi)向客戶提供交易的確認(rèn)文件;
?。ㄈ┪唇?jīng)客戶的委托,擅自為客戶買(mǎi)賣(mài)證券,或者假借客戶的名義買(mǎi)賣(mài)證券;
?。ㄋ模槟踩蚪鹗杖?,誘使客戶進(jìn)行不必要的證券買(mǎi)賣(mài);
(五)其他違背客戶真實(shí)意思表示,損害客戶利益的行為。
違反前款規(guī)定給客戶造成損失的,應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。
第五十八條
任何單位和個(gè)人不得違反規(guī)定,出借自己的證券賬戶或者借用他人的證券賬戶從事證券交易。
第五十九條 依法拓寬資金人市渠道,禁止資金違規(guī)流人股市。
禁止投資者違規(guī)利用財(cái)政資金、銀行信貸資金買(mǎi)賣(mài)證券。
第六十條
國(guó)有獨(dú)資企業(yè)、國(guó)有獨(dú)資公司、國(guó)有資本控股公司買(mǎi)賣(mài)上市交易的股票,必須遵守國(guó)家有關(guān)規(guī)定。
第六十一條
證券交易場(chǎng)所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員對(duì)證券交易中發(fā)現(xiàn)的禁止的交易行為,應(yīng)當(dāng)及時(shí)向證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)告。
第四章 上市公司的收購(gòu)
第六十二條
投資者可以采取要約收購(gòu)、協(xié)議收購(gòu)及其他合法方式收購(gòu)上市公司。
第六十三條
通過(guò)證券交易所的證券交易,投資者持有或者通過(guò)協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達(dá)到百分之五時(shí),應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起三日內(nèi),向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、證券交易所作出書(shū)面報(bào)告,通知該上市公司、并予公告,在上述期限內(nèi)不得再行買(mǎi)賣(mài)該上市公司的股票,但國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的情形除外。
投資者持有或者通過(guò)協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達(dá)到百分之五后,其所持該上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份比例每增加或者減少百分之五,應(yīng)當(dāng)依照前款規(guī)定進(jìn)行報(bào)告和公告,在該事實(shí)發(fā)生之日起至公告后三日內(nèi),不得再行買(mǎi)賣(mài)該上市公司的股票,但國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的情形除外。
投資者持有或者通過(guò)協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達(dá)到百分之五后,其所持該上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份比例每增加或者減少百分之一,應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生的次日通知該上市公司,并予公告。
違反第一款、第二款規(guī)定買(mǎi)入上市公司有表決權(quán)的股份的,在買(mǎi)入后的三十六個(gè)月內(nèi),對(duì)該超過(guò)規(guī)定比例部分的股份不得行使表決權(quán)。
第六十四條
依照前條規(guī)定所作的公告,應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容:
?。ㄒ唬┏止扇说拿Q、住所;
?。ǘ┏钟械墓善钡拿Q、數(shù)額;
(三)持股達(dá)到法定比例或者持股增減變化達(dá)到法定比例的日期、增持股份的資金來(lái)源:
(四)在上市公司中擁有有表決權(quán)的股份變動(dòng)的時(shí)間及方式。
第六十五條
通過(guò)證券交易所的證券交易,投資者持有或者通過(guò)協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達(dá)到百分之三十時(shí),繼續(xù)進(jìn)行收購(gòu)的,應(yīng)當(dāng)依法向該上市公司所有股東發(fā)出收購(gòu)上市公司全部或者部分股份的要約。
收購(gòu)上市公司部分股份的要約應(yīng)當(dāng)約定,被收購(gòu)公司股東承諾出售的股份數(shù)額超過(guò)預(yù)定收購(gòu)的股份數(shù)額的,收購(gòu)人按比例進(jìn)行收購(gòu)。
第六十六條
依照前條規(guī)定發(fā)出收購(gòu)要約,收購(gòu)人必須公告上市公司收購(gòu)報(bào)告書(shū),并載明下列事項(xiàng):
?。ㄒ唬┦召?gòu)人的名稱、住所;
?。ǘ┦召?gòu)人關(guān)于收購(gòu)的決定;
?。ㄈ┍皇召?gòu)的上市公司名稱;
(四)收購(gòu)目的;
?。ㄎ澹┦召?gòu)股份的詳細(xì)名稱和預(yù)定收購(gòu)的股份數(shù)額;
?。┦召?gòu)期限、收購(gòu)價(jià)格;
(七)收購(gòu)所需資金額及資金保證;
?。ò耍┕嫔鲜泄臼召?gòu)報(bào)告書(shū)時(shí)持有被收購(gòu)公司股份數(shù)占該公司已發(fā)行的股份總數(shù)的比例。
第六十七條
收購(gòu)要約約定的收購(gòu)期限不得少于三十日,并不得超過(guò)六十日。
第六十八條
在收購(gòu)要約確定的承諾期限內(nèi),收購(gòu)人不得撤銷(xiāo)其收購(gòu)要約。收購(gòu)人需要變更收購(gòu)要約的,應(yīng)當(dāng)及時(shí)公告,載明具體變更事項(xiàng),且不得存在下列情形:
?。ㄒ唬┙档褪召?gòu)價(jià)格;
(二)減少預(yù)定收購(gòu)股份數(shù)額;
(三)縮短收購(gòu)期限;
?。ㄋ模﹪?guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他情形。
第六十九條
收購(gòu)要約提出的各項(xiàng)收購(gòu)條件,適用于被收購(gòu)公司的所有股東。
上市公司發(fā)行不同種類(lèi)股份的,收購(gòu)人可以針對(duì)不同種類(lèi)股份提出不同的收購(gòu)條件。
第七十條
采取要約收購(gòu)方式的,收購(gòu)人在收購(gòu)期限內(nèi),不得賣(mài)出被收購(gòu)公司的股票,也不得采取要約規(guī)定以外的形式和超出要約的條件買(mǎi)入被收購(gòu)公司的股票。
第七十一條
采取協(xié)議收購(gòu)方式的,收購(gòu)人可以依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定同被收購(gòu)公司的股東以協(xié)議方式進(jìn)行股份轉(zhuǎn)讓。
以協(xié)議方式收購(gòu)上市公司時(shí),達(dá)成協(xié)議后,收購(gòu)人必須在三日內(nèi)將該收購(gòu)協(xié)議向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及證券交易所作出書(shū)面報(bào)告,并予公告。
在公告前不得履行收購(gòu)協(xié)議。
第七十二條
采取協(xié)議收購(gòu)方式的,協(xié)議雙方可以臨時(shí)委托證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)保管協(xié)議轉(zhuǎn)讓的股票,并將資金存放于指定的銀行
第七十三條
采取協(xié)議收購(gòu)方式的,收購(gòu)人收購(gòu)或者通過(guò)協(xié)議其他安排與他人共同收購(gòu)一個(gè)上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達(dá)到百分之三十時(shí),繼續(xù)進(jìn)行收購(gòu)的,應(yīng)當(dāng)依法向該上市公司所有股東發(fā)出收購(gòu)上市公司全部或者部分股份的要約。但是,按照國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定免除發(fā)出要約的除外。
收購(gòu)人依照前款規(guī)定以要約方式收購(gòu)上市公司股份,應(yīng)當(dāng)遵守本法第六十五條第二款、第六十六條至第七十條的規(guī)定。
第七十四條
收購(gòu)期限屆滿,被收購(gòu)公司股權(quán)分布不符合證券交易所規(guī)定的上市交易要求的,該上市公司的股票應(yīng)當(dāng)由證券交局所依法終止上市交易;其余仍持有被收購(gòu)公司股票的股東,有權(quán)向收購(gòu)人以收購(gòu)要約的同等條件出售其股票,收購(gòu)人應(yīng)當(dāng)收購(gòu)。
收購(gòu)行為完成后,被收購(gòu)公司不再具備股份有限公司條件的,應(yīng)當(dāng)依法變更企業(yè)形式。
第七十五條
在上市公司收購(gòu)中,收購(gòu)人持有的被收購(gòu)的上市公司的股票,在收購(gòu)行為完成后的十八個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。
第七十六條
收購(gòu)行為完成后,收購(gòu)人與被收購(gòu)公司合并,并將該公司解散的,被解散公司的原有股票由收購(gòu)人依法更換。
收購(gòu)行為完成后,收購(gòu)人應(yīng)當(dāng)在十五日內(nèi)將收購(gòu)情況報(bào)告國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所,并予公告。
第七十七條
國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依照本法制定上市公司收購(gòu)的具體辦法。
上市公司分立或者被其他公司合并,應(yīng)當(dāng)向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)告,并予公告。
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